Βουτιά της Deutsche Bank πιέζει και άλλες τράπεζες στην ΕΕ – Ok η Wall Street

Οι μετοχές της Deutsche Bank, του μεγαλύτερου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος της Γερμανίας υποχώρησαν έως και -14,9% και διαμορφώθηκε στα 7,95 ευρώ για να ισορροπήσει στο -8% στο κλείσιμο της χρηματιστηριακής εβδομάδας και στον απόηχο της εξαγοράς της Credit Suisse από την επίσης ελβετική τράπεζα UBS.

Από την κατάρρευση της Silicon Valley Bank στις ΗΠΑ και την έναρξη της τραπεζικής κρίσης πριν από δύο εβδομάδες, οι μετοχές της Deutsche Bank έχουν χάσει περίπου 30%, δηλαδή χάθηκαν περίπου 7 δισ. ευρώ σε αγοραία αξία. Η Deutsche Bank αξίζει 16,5 δισεκατομμύρια ευρώ στο χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης. Σύμφωνα με τους traders, η ραγδαία αύξηση των CDS, δηλαδή οι τιμές αντιστάθμισης έναντι αθέτησης πληρωμών σε τραπεζικά ομόλογα της DB, προκάλεσε αναταραχή από την Πέμπτη. Για να αντισταθμιστεί ένα πακέτο ομολόγων της Deutsche Bank ύψους 10 εκατομμυρίων ευρώ, σύμφωνα με τον πάροχο δεδομένων S&P Market Intelligence, έπρεπε να καταβληθούν περισσότερα από 200.000 ευρώ την Παρασκευή αντί για 142.000 ευρώ την Τετάρτη.

H βουτιά της DB προκάλεσε κύμα ρευστοποιήσεων και σε άλλες τραπεζικές μετοχής και η διολίσθηση του χρηματιστηρίου της Φρανκφούρτης συμπαράσυρε σε αρνητικό πρόσημο και τα άλλα χρηματιστήρια της Ευρώπης. Με απώλειες 2,97% έκλεισε ο Γενικός Δείκτης του ΧΑ με τον τραπεζικό δείκτη να γράφει απώλειες 6%.

Αντιθέτως με θετικό πρόσημο έκλεισαν οι αμερικανικοί δείκτες στην Wall Street, παρά τη βουτιά των μετοχών της Deutsche Bank που προκάλεσε νέους φόβους στους επενδυτές στην ΕΕ. Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones γύρισε σε θετικό έδαφος και έκλεισε στο +0,41% και τις 32.237 μονάδες, ενώ νωρίτερα κατέγραφε απώλειες 180 μονάδων ή 0,57%. Αντίστοιχα ο S&P 500 από απώλειες 0,6% έκλεισε στο +0,56% και τις 3.970 μονάδες ενώ ο Nasdaq έκλεισε με άνοδο 0,31% στις 11.823 μονάδες.

Δηλώσεις Σολτς και Bundesbank

«Η Deutsche Bank είναι μια πολύ κερδοφόρα τράπεζα και δεν υπάρχει λόγος να αμφισβητείται το μέλλον της», δήλωσε την ο Γερμανός καγκελάριος Όλαφ Σολτς, στη συνέντευξη Τύπου μετά την σύνοδο κορυφής της ΕΕ στις Βρυξέλλες. «Η DB έχει αναδιοργανώσει και εκσυγχρονίσει πλήρως το επιχειρηματικό της μοντέλο και είναι μια πολύ κερδοφόρα τράπεζα», τόνισε ο Σολτς.

Ο πρόεδρος της Bundesbank Joachim Nagel, δήλωσε ότι κατά την άποψή του η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) δεν πρέπει να απομακρυνθεί από τα υψηλότερα επιτόκια στη μάχη κατά του πληθωρισμού. «Είναι απαραίτητο να αυξηθούν τα βασικά επιτόκια για να περιοριστούν επαρκώς τα επίπεδα του πληθωρισμού, έτσι ώστε ο ρυθμός να επιστρέψει εγκαίρως στον στόχο του 2%», δήλωσε σήμερα ο Νάγκελ.

Η Τράπεζα της Αγγλίας αύξησε το βασικό της επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης στο 4,25% την Πέμπτη, σε μια κίνηση που είχε τιμολογηθεί από τις αγορές, αφού ο πληθωρισμός κατέγραψε αιφνιδιαστικό άλμα.

Η κεντρική τράπεζα της Ελβετίας αύξησε το δικό της επιτόκιο αναφοράς κατά 50 μονάδες βάσης. Και οι δύο αποφάσεις έρχονται στη σκιά της αύξησης των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ κατά 25 μονάδες βάσης.

Μετά την επείγουσα διάσωση της μεγάλης ελβετικής τράπεζας Credit Suisse από την ανταγωνίστρια UBS το περασμένο Σαββατοκύριακο, πολλοί επενδυτές ανησυχούν για την εξάπλωση της κρίσης σε άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Τα CDS άλλων μεγάλων τραπεζών, όπως η UBS, η Societe Generale και η Intesa Sanpaolo εκτοξεύτηκαν επίσης την Παρασκευή. Οι μετοχές του δεύτερου μεγάλου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, της Commerzbank, υποχώρησαν κατά 10,4% στα 8,41 ευρώ. Στην CoBa, η χρηματιστηριακή αξία μειώθηκε κατά περίπου 4 δισ. ευρώ στα 10,8 δισ. ευρώ τις τελευταίες δύο εβδομάδες.

Τα απόνερα της Credit Suisse

Οι τιμές των μετοχικών ομολόγων (AT1) της Deutsche Bank μειώθηκαν επίσης σύμφωνα με στοιχεία του διαδικτυακού μεσίτη Tradeweb, γεγονός που προκάλεσε την αύξηση της απόδοσης στο 24%. Το ποσοστό αυτό ήταν διπλάσιο από ό,τι πριν από δύο εβδομάδες. Τα μετοχικά ομόλογα που εκδίδονται από τράπεζες έχουν δεχθεί πιέσεις από τότε που η Credit Suisse αναγκάστηκε να μηδενίσει χρέος AT1 αξίας 16 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων στο μηδέν στο πλαίσιο της εξαγοράς της UBS. Η Citigroup αυτή την εβδομάδα υποβάθμισε τον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα σε ουδέτερο από overweight, επικαλούμενη τις επιπτώσεις της συνεχιζόμενης σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής.

H Deutsche Bank ανακοίνωσε το πρωί ότι θα εξαγοράσει ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης ύψους 24,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων πριν από τη λήξη τους το 5 στις 2028 Μαΐου. Το ίδρυμα θα αποπληρώσει αυτά τα λεγόμενα ομόλογα κατηγορίας 2 με αριθμό ISIN US251525AM33 στο 100% της ονομαστικής τους αξίας με τους δεδουλευμένους τόκους μέχρι την ημερομηνία εξαγοράς.

Οικονομικοί εμπειρογνώμονες θεωρούν ότι η Deutsche Bank είναι ανθεκτική. «Είμαστε σχετικά χαλαροί δεδομένων των ισχυρών θέσεων ιδίων κεφαλαίων και ρευστότητας της τράπεζας», έγραψαν οι αναλυτές της Autonomous Research. «Για να είμαστε σαφείς, η Deutsche Bank δεν είναι η επόμενη Credit Suisse», δήλωσαν στην γερμανική εφημερίδα της Φρανκφούρτης FAZ.