Στην UBS με 3 δισ. φράγκα η Credit Suisse – Τεταμένη η κατάσταση στις αγορές

Η συμφωνία εξαγοράς της Credit Suisse από την UBS οριστικοποιήθηκε και επισήμως το βράδυ της Κυριακής από την Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας, με το αντίτιμο να ανέρχεται τελικά σε 3 δισ. ελβετικά φράγκα (3,23 δισ. δολάρια) σε μετοχές. Eπίσης, η UBS συμφώνησε να αναλάβει έως και 5 δισ. φράγκα (5,4 δισ. δολάρια) σε ζημίες της Credit Suisse. Ωστόσο, η συμφωνία δεν έχει καθησυχάσει πλήρως τους επενδυτές και στα χρηματιστήρια της Ασίας καταγράφηκε πτώση ενώ η μετοχή της Credit Suisse στη Ζυρίχη καταποντίστηκε. 

Οι συναλλαγές και στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια ξεκίνησαν με πτώση, μετά και τη χειρότερη εβδομάδα τους από τον Σεπτέμβριο του 2022. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 άνοιξε με υποχώρηση κατά 1%, με τις τράπεζες να σημειώνουν βουτιά 3,85%. Στο χρηματιστήριο της Ζυρίχης κατά την έναρξη των συναλλαγών οι μετοχές της Credit Suisse σημείωσαν πτώση 63%, ενώ η UBS σημείωσε πτώση 12%.

Νωρίτερα, οι αγορές Ασίας-Ειρηνικού υποχώρησαν με τον δείκτη Hang Seng να σημειώνει τη μεγαλύτερη πτώση, υποχωρώντας 2,74%.

Η συμφωνία για την εξαγορά περιλαμβάνει την παροχή ρευστότητας από την Κεντρική Τράπεζα ύψους 100 δισ. ελβετικών φράγκων (108 δισ. δολάρια) προς την Credit Suisse και τη UBS, καθώς και εγγύηση από το κράτος για πιθανές ζημίες. Συγκεκριμένα, η ελβετική κυβέρνηση χορηγεί στην UBS εγγυήσεις ύψους 9 δισ. φράγκων για την ανάληψη ενδεχόμενων ζημιών από ορισμένα περιουσιακά στοιχεία που η UBS αναλαμβάνει ως μέρος της συναλλαγής, εφόσον οι μελλοντικές απώλειες υπερβούν ένα συγκεκριμένο όριο. «Με την εξαγορά της Credit Suisse από τη UBS βρέθηκε η λύση ώστε να διασφαλιστεί η οικονομική σταθερότητα και να προστατευθεί η ελβετική οικονομία σε αυτή την εξαιρετική κατάσταση», τόνισε η Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας στο πλαίσιο συνέντευξης Τύπου χθες το βράδυ.

«Η έκτακτη κρατική στήριξη θα προκαλέσει την πλήρη απομείωση της ονομαστικής αξίας όλων των τίτλων AT1 της Credit Suisse ύψους περίπου 16 δισ. φράγκων και ως εκ τούτου αύξηση του βασικού κεφαλαίου», ανακοίνωσε η ελβετική ρυθμιστική αρχή (FINMA). Η αξία της Credit Suisse υπολογίστηκε τελικά στα 0,76 φράγκα ανά μετοχή, ενώ την Παρασκευή ο τίτλος της έκλεισε στα 1,86 φράγκα.

Συντονισμένη δράση από ΗΠΑ-ΕΕ

Οι κεντρικές τράπεζες των ΗΠΑ, της Ελβετίας, του Καναδά, η Τράπεζα της Αγγλίας, η Τράπεζα της Ιαπωνίας και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ανακοίνωσαν χθες το βράδυ συντονισμένη δράση για να βελτιώσουν την πρόσβαση στην ρευστότητα και για να καθησυχάσουν τις αγορές εν μέσω κρίσης εμπιστοσύνης προς το τραπεζικό σύστημα. H εξαγορά της Credit Suisse ήταν επιβεβλημένη πριν ανοίξουν τα Χρηματιστήρια της Άπω Ανατολής.

Η συντονισμένη δράση ανακοινώνεται αμέσως μετά την αναγγελία της εξαγοράς της Credit Suisse από την UBS. Οι συντονισμένες επιχειρήσεις θα ξεκινήσουν σήμερα και θα συνεχισθούν τουλάχιστον μέχρι τα τέλη του Απριλίου, σύμφωνα με ανακοίνωση της Fed. Η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Κριστίν Λαγκάρντ χαιρέτισε την «ταχεία αντίδραση» των ελβετικών αρχών, που διευκόλυναν την εξαγορά της Credit Suisse από την UBS λέγοντας ότι οι αποφάσεις «θα συμβάλουν στην αποκατάσταση των όρων ευταξίας της αγοράς».

Press release: Coordinated central bank action to enhance the provision of US dollar liquidity https://t.co/eOjI4tBRPz pic.twitter.com/Zvz0yJg1Mr

— European Central Bank (@ecb) March 19, 2023

 

Οι ελβετικές τράπεζες

Ο πρόεδρος της Ελβετικής Συνομοσπονδίας Τραπεζών Αλαίν Μπερσέ επισήμανε ότι η συμφωνία για την εξαγορά της Credit Suisse είναι ο καλύτερος τρόπος για την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης. Η υπουργός Οικονομικών Κάριν Κέλερ-Σούτερ δήλωσε ότι η πτώχευση της Credit Suisse θα μπορούσε να προκαλέσει «ανεπανόρθωτες οικονομικές ζημίες. Για τον λόγο αυτό, η Ελβετία πρέπει να αναλάβει τις ευθύνες της πέραν των συνόρων της».

NOW – Swiss government confirms Credit Suisse takeover by UBS and says, "the bankruptcy of a global systematically important bank would have caused irreparable economic turmoil." pic.twitter.com/tAP88HMKu3

— Disclose.tv (@disclosetv) March 19, 2023

Η συγχώνευση των δύο τραπεζικών κολοσσών έπρεπε να ολοκληρωθεί πριν από το άνοιγμα των ασιατικών αγορών, με την ελπίδα ότι η κίνηση αυτή θα προλάβει ένα νέο γενικευμένο πανικό. Υπενθυμίζεται πως νωρίτερα είχε γίνει γνωστό ότι η UBS είχε προχωρήσει σε προσφορά ύψους 1 δισ. δολαρίων, προσφορά που η Credit Suisse είχε χαρακτηρίσει πολύ χαμηλή, σημειώνοντας πως θα πλήξει τους μετόχους και τους εργαζόμενους που κατέχουν εταιρικές μετοχές, σύμφωνα με το Bloomberg. Οι ελβετικές αρχές είχαν εξετάσει και το ενδεχόμενο πλήρους ή μερικής κρατικοποίησης της Credit Suisse ως τη μόνη άλλη βιώσιμη επιλογή πέραν της εξαγοράς από την UBS.

Η συμφωνία για την εξαγορά της Credit Suisse εδραιώνει τη θέση της UBS «ως ο μεγαλύτερος διαχειριστής πλούτου στον κόσμο, με δραστηριότητες που εκτείνονται στις ΗΠΑ, την Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή και την Ασία», αναφέρει σε ανακοίνωσή της η τράπεζα. «Η UBS θα παραμείνει σταθερή», σημείωσε ο πρόεδρος της UBS Colm Kelleher, ο οποίος θα συνεχίσει να ηγείται της ενοποιημένης τράπεζας με τον διευθύνοντα σύμβουλο Ralph Hamers.